În prima jumătate a anului 2026, piața globală a cablurilor cu fibră optică trece printr-o tranziție rapidă, trecând de la o „lipsă de miez de fibră” la o „lipsă de cablu de fibră optică”. Logica de creștere a industriei s-a îndepărtat treptat de un model dominat de ciclurile de investiții ale operatorilor tradiționali de telecomunicații, pivotând în schimb către un nou peisaj condus de o abordare cu două motoare: construcția infrastructurii de calcul AI și modernizarea rețelelor de comunicații de energie și energie. Pe fundalul unei expansiuni restrânse a producției din partea ofertei și al creșterii susținute pe partea cererii, vitalitatea generală a lanțului industriei de cabluri cu fibră optică a crescut semnificativ, marcând intrarea pieței într-un nou ciclu ascendent.
## I. De la deficitul de miez de fibră până la lipsa cablului de fibră optică: Efectele de creștere a prețurilor sunt transmise complet de-a lungul lanțului valoric
Actualul raliu al pieței a avut originea în principal în segmentul din amonte al lanțului valoric al fibrei optice - în special, stadiul de bază al fibrei.
Fiind materie primă de bază pentru fabricarea fibrei optice, preforma de fibră optică (sau „tijă optică”) captează aproximativ 70% din marja de profit a întregului lanț industrial. Acest segment este caracterizat de bariere tehnice ridicate și investiții de capital substanțiale, ciclurile de expansiune a producției necesită de obicei 18 până la 24 de luni. După câțiva ani de consolidare a industriei și de raționalizare a capacității, capacitatea globală de producție a preformelor funcționează acum aproape de utilizare completă; liderii majori din industrie mențin în general ratele de utilizare a capacității la aproximativ 100%.
Acest dezechilibru între cerere și ofertă a declanșat direct o creștere bruscă a prețurilor fibrei optice. La începutul anului 2026, prețul pentru fibra monomod G.652.D era la mai puțin de 20 RMB pe nucleu-kilometru; Cu toate acestea, până în martie, acesta a crescut vertiginos la 83,4 RMB pe nucleu-kilometru—o creștere de peste 400%—marcând cea mai semnificativă creștere a prețurilor observată în ultimii ani.
Pe măsură ce deficitul de materii prime din amonte persistă, presiunile costurilor sunt transmise rapid în aval către segmentul de producție a cablurilor de fibră optică.
Un exemplu în acest sens este proiectul de achiziție centralizată de la China Mobile pentru cabluri specializate de fibră optică care acoperă perioada 2026–2027: din cei opt ofertanți câștigători, șapte au depus oferte la prețul maxim admisibil. Acest rezultat servește ca o reflectare clară a realității actuale a pieței – una caracterizată printr-un dezechilibru între cerere și ofertă și prin producătorii de cabluri de fibră optică care dețin registre de comenzi complete.
În același timp, plafonul maxim admisibil de preț pentru cablurile de fibră optică GYTA-24 de la Guangdong Telecom a crescut de la 1.245 RMB pe manta-kilometru la începutul anului la 2.500 RMB pe manta-kilometru—o creștere care depășește 100%. Pe fundalul aprovizionării persistente, producătorii de cabluri optice au înregistrat o creștere semnificativă a puterii lor de negociere, ceea ce a condus la o recuperare efectivă a profitabilității generale a industriei.
---
## II. Construcția accelerată a infrastructurii de comunicații cu energie electrică: avansarea simultană a optimizării rețelei existente și a construcției noi
Pe lângă noua cerere generată de centrele de date AI, construcția rețelelor de comunicații cu energie electrică internă se conturează ca o forță motrice semnificativă din spatele creșterii cererii de cabluri optice.
Din punct de vedere istoric, rețelele de comunicații cu energie electrică s-au bazat în primul rând pe cabluri OPGW (Optical Ground Wire) pentru construcția lor. În consecință, dezvoltarea sectorului este strâns legată de proiectele de transport de ultra-înaltă tensiune (UHV), noile inițiative de conectare la rețea energetică și modernizarea digitală a rețelelor electrice.
De la începutul anului 2026, diverse regiuni din țară au lansat succesiv proiecte de construcție a comunicațiilor de putere. În special, noile noduri energetice cheie, cum ar fi Mongolia Interioară, Xinjiang și Gansu, au desfășurat în mod activ licitații pentru sisteme de comunicații asociate cu proiecte de conectare la rețea la niveluri de tensiune de 220 kV și peste. Aceste licitații cuprind construirea de facilități de comunicații în cadrul substațiilor, rețele de comunicații de-a lungul liniilor de transmisie și sisteme de transmitere a datelor, stimulând astfel și mai mult cererea de cabluri OPGW.
În același timp, industria a început să exploreze modele mai eficiente de utilizare a resurselor.
Recent, Putian Power Supply Company din provincia Fujian a comandat cu succes primul proiect demonstrativ al provinciei pentru comunicații integrate într-un mediu de transmisie a energiei. Acest proiect revitalizează în mod inovator miezurile de fibră excedentare din cablurile OPGW existente; prin implementarea cutiilor de îmbinare partajate cu mai multe servicii de-a lungul liniilor de transmisie de 500 kV, permite partajarea dinamică a resurselor de bază ale fibrei prin diferite servicii de comunicații.
Această abordare se desparte de modelul tradițional de configurare fixă – unde „un serviciu ocupă un nucleu de fibră” – și îmbunătățește semnificativ eficiența utilizării nucleului de fibră. În timp ce reduce simultan nevoia de noi investiții de capital, ajută și la atenuarea presiunii actuale asupra resurselor de cabluri optice, oferind o perspectivă nouă și noi căi de dezvoltare pentru viitoarea construcție a rețelelor de comunicații electrice.
---
## III. Cererea de calcul AI apare ca un nou motor pentru creșterea industriei
Spre deosebire de construcția tradițională a rețelelor de comunicații, forța motrice mai profundă din spatele creșterii actuale a cererii de cabluri optice provine din boom-ul global din industria AI.
Pe măsură ce amploarea antrenamentului cu modele AI la scară largă continuă să se extindă – și pe măsură ce construcția centrelor de cloud computing, a centrelor de calcul inteligente și a centrelor de supercalculare se accelerează – interconexiunile optice de mare viteză au devenit o componentă indispensabilă și critică a infrastructurii AI.
Acest lucru este evident în special în scenariile de transmisie cu viteză mare atât în interiorul centrelor de date, cât și între acestea, în care cererea pentru fibre optice cu pierderi reduse și capacitate mare continuă să crească. Cu avantajele sale de distanțe mai mari de transmisie, atenuare mai mică și lățime de bandă mai mare, fibra optică G.654.E cu pierderi ultra-low-devine o alegere cheie pentru interconectarea centrelor de date AI. Între timp, fibrele de înaltă performanță, cum ar fi G.657.A2, sunt implementate pe scară largă în medii complexe de cablare și scenarii specializate.
Construcția rețelelor de calcul AI creează noi căi de creștere pentru produse de înaltă calitate de fibră optică și cablu, conducând în același timp la o actualizare structurală continuă în portofoliul de produse al industriei.
---
## IV. Perspectivele pieței pentru a doua jumătate a anului: se așteaptă ca tendința de creștere a volumului și a prețurilor să continue
Privind în a doua jumătate a anului 2026, se așteaptă ca piața generală a fibrelor optice și a cablurilor să mențină un nivel ridicat de prosperitate, caracterizată prin următoarele două caracteristici cheie:
### 1. Decalajul de aprovizionare-Cerere este puțin probabil să se diminueze în curând; Prețurile să rămână la niveluri ridicate
Datorită ciclurilor îndelungate de expansiune pentru preformele optice – care au ca rezultat un ritm limitat de eliberare de noi capacități – și creșterea susținută a cererii din centrele de date AI, rețelele de comunicații de energie și infrastructura de sprijin pentru noile proiecte energetice, este puțin probabil ca dinamica ofertei/cererii industriei să atingă echilibrul pe termen scurt.
Prognozele pieței sugerează că deficitul anual al cererii de fibră optică s-ar putea apropia de 100 de milioane de nuclee-kilometri. În consecință, se așteaptă ca prețurile să continue să fluctueze la niveluri ridicate, iar profitabilitatea industriei este pregătită pentru îmbunătățiri suplimentare.
### 2. Actualizări accelerate ale structurii produsului; Prime semnificative pentru produsele high-end
Piața în perioada următoare este de așteptat să prezinte o diferențiere structurală mai pronunțată:
* **G.654.E Fibră optică și cablu:** Beneficiind de construcția de centre de calcul AI și de rețele backbone de ultra-high-speed, cererea înregistrează o creștere rapidă.
* **G.657.A2 Fibră optică și cablu:** Folosite pe scară largă în medii complexe de cablare și scenarii specializate, aceste produse continuă să obțină o valoare adăugată ridicată.
* **Cabluri OPGW:** Având în vedere integrarea noilor surse de energie în rețea și digitalizarea rețelelor electrice, cererea pentru aceste cabluri continuă să se extindă.
* **Cabluri tradiționale G.652.D:** Deși cererea rămâne stabilă, oferta continuă să fie redusă, deoarece resursele din amonte sunt din ce în ce mai prioritare pentru liniile de produse high-end.
---
## Rezumat
În 2026, piața cablurilor optice se confruntă cu o creștere largă a prosperității de-a lungul întregului lanț valoric, declanșată de o lipsă de nuclee de fibră în amonte. De la cererea masivă de interconectivitate de calcul generată de construcția centrelor de date AI până la oportunitățile de piață incrementale susținute care decurg din upgrade-urile la o nouă infrastructură de energie și comunicații, motoarele fundamentale ale dezvoltării industriei au suferit o transformare profundă. Condusă de forțele duble ale ofertei constrânse și ale cererii în creștere, industria fibrelor optice și a cablurilor intră într-o nouă fază caracterizată de creștere simultană atât a volumului, cât și a prețului. Mergând înainte, produsele high-end, inteligente și legate de energie-digitalizare-sunt gata să devină motoarele de bază ale creșterii industriei; în consecință, companiile care dețin un aspect integrat care cuprinde preforme optice, fibre și cabluri – împreună cu capabilități avansate de cercetare și dezvoltare pentru produse high-end – vor fi cel mai bine poziționate pentru a valorifica dividendele generate de acest ciclu de boom actual al industriei.
Ora postării: 2026-06-02 17:50:42