في النصف الأول من عام 2026، يشهد سوق كابلات الألياف الضوئية العالمية تحولًا سريعًا - حيث يتحول من "نقص الألياف الأساسية" إلى "نقص كابلات الألياف الضوئية". لقد ابتعد منطق نمو الصناعة تدريجياً عن النموذج الذي تهيمن عليه الدورات الاستثمارية لمشغلي الاتصالات التقليديين، وتحول بدلاً من ذلك نحو مشهد جديد مدفوع بنهج المحرك المزدوج: بناء البنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي وتحديث شبكات الطاقة واتصالات الطاقة. على خلفية التوسع المحدود في الإنتاج من جانب العرض والنمو المستدام من جانب الطلب، ارتفعت الحيوية العامة لسلسلة صناعة كابلات الألياف الضوئية بشكل ملحوظ، مما يمثل دخول السوق إلى دورة تصاعدية جديدة.
## I. من نقص الألياف الأساسية إلى نقص كابلات الألياف الضوئية: آثار ارتفاع الأسعار تنتقل بالكامل عبر سلسلة القيمة
نشأ الارتفاع الحالي في السوق بشكل أساسي في الجزء الأولي من سلسلة قيمة الألياف الضوئية، وتحديدًا مرحلة الألياف الأساسية.
باعتبارها المادة الخام الأساسية لتصنيع الألياف الضوئية، فإن تشكيل الألياف الضوئية (أو "القضيب البصري") يستحوذ على ما يقرب من 70% من هامش ربح سلسلة الصناعة بأكملها. ويتميز هذا القطاع بوجود عوائق فنية عالية واستثمارات رأسمالية كبيرة، حيث تتطلب دورات توسيع الإنتاج عادةً ما بين 18 إلى 24 شهرًا. وبعد عدة سنوات من توحيد الصناعة وترشيد القدرات، أصبحت الطاقة الإنتاجية العالمية للتشكيل الآن قريبة من الاستخدام الكامل؛ يحافظ قادة الصناعة الرئيسيون عمومًا على معدلات استخدام القدرات عند حوالي 100%.
وقد أدى هذا الخلل بين العرض والطلب بشكل مباشر إلى ارتفاع حاد في أسعار الألياف الضوئية. في بداية عام 2026، بلغ سعر الألياف أحادية الوضع G.652.D أقل من 20 يوان صيني لكل كيلومتر؛ ومع ذلك، بحلول شهر مارس، ارتفع السعر إلى 83.4 يوان صيني لكل كيلومتر - بزيادة تزيد عن 400% - وهو ما يمثل أكبر ارتفاع في الأسعار تم ملاحظته في السنوات الأخيرة.
ومع استمرار النقص في المواد الخام الأولية، تنتقل ضغوط التكلفة بسرعة إلى قطاع تصنيع كابلات الألياف الضوئية.
ومن الأمثلة على ذلك مشروع الشراء المركزي لشركة تشاينا موبايل لكابلات الألياف الضوئية المتخصصة التي تغطي الفترة 2026-2027: من بين مقدمي العروض الثمانية الفائزين، قدم سبعة عطاءات بالحد الأقصى المسموح به للسعر. وتمثل هذه النتيجة انعكاسًا واضحًا لواقع السوق الحالي، وهو واقع يتميز بعدم التوازن بين العرض والطلب، وامتلاك مصنعي كابلات الألياف الضوئية دفاتر طلبات كاملة.
في الوقت نفسه، ارتفع أيضًا الحد الأقصى المسموح به لسقف السعر لكابلات الألياف الضوئية الأساسية GYTA-24 التابعة لشركة Guangdong Telecom من 1,245 يوان صيني لكل غلاف كيلومتر في بداية العام إلى 2,500 يوان صيني لكل غلاف كيلومتر — وهي زيادة تتجاوز 100%. وعلى خلفية النقص المستمر في العرض، شهد مصنعو الكابلات الضوئية زيادة ملحوظة في قدرتهم على المساومة، مما أدى إلى انتعاش فعال في الربحية الإجمالية لهذه الصناعة.
---
## الثاني. تسريع إنشاء البنية التحتية لاتصالات الطاقة: التقدم المتزامن في تحسين الشبكة الحالية والبناء الجديد
بالإضافة إلى الطلب الجديد الناتج عن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، يظهر بناء شبكات اتصالات الطاقة المحلية كقوة دافعة مهمة وراء نمو الطلب على الكابلات الضوئية.
تاريخيًا، اعتمدت شبكات اتصالات الطاقة بشكل أساسي على كابلات OPGW (الأسلاك الأرضية الضوئية) في بنائها. وبالتالي، فإن تطوير القطاع يتشابك بشكل وثيق مع مشاريع نقل الجهد الفائق، ومبادرات الاتصال بشبكات الطاقة الجديدة، والتحديث الرقمي لشبكات الطاقة.
منذ بداية عام 2026، أطلقت مناطق مختلفة في جميع أنحاء البلاد على التوالي مشاريع بناء اتصالات الطاقة. ومن الجدير بالذكر أن مراكز الطاقة الجديدة الرئيسية - مثل منغوليا الداخلية وشينجيانغ وقانسو - كانت تجري بنشاط مناقصات لأنظمة الاتصالات المرتبطة بمشاريع توصيل الشبكة بمستويات جهد تبلغ 220 كيلو فولت وما فوق. تشمل هذه المناقصات بناء مرافق الاتصالات داخل المحطات الفرعية، وشبكات الاتصالات على طول خطوط النقل، وإرسال أنظمة نقل البيانات، وبالتالي تحفيز الطلب على كابلات OPGW.
وفي الوقت نفسه، بدأت الصناعة في استكشاف نماذج أكثر كفاءة لاستخدام الموارد.
في الآونة الأخيرة، نجحت شركة بوتيان لإمدادات الطاقة في مقاطعة فوجيان في تنفيذ أول مشروع توضيحي في المقاطعة للاتصالات المتكاملة في بيئة نقل الطاقة. يعمل هذا المشروع على تنشيط نوى الألياف الفائضة داخل كابلات OPGW الموجودة بشكل مبتكر؛ من خلال نشر صناديق التوصيل المشتركة متعددة الخدمات على طول خطوط النقل الأساسية بقدرة 500 كيلو فولت، فإنها تتيح المشاركة الديناميكية لموارد الألياف الأساسية عبر خدمات الاتصالات المختلفة.
يبتعد هذا الأسلوب عن نموذج التكوين الثابت التقليدي — حيث "تشغل خدمة واحدة نواة ألياف واحدة" - ويعزز بشكل كبير كفاءة استخدام نواة الألياف. وبينما يقلل في نفس الوقت الحاجة إلى استثمار رأسمالي جديد، فإنه يساعد أيضًا في تخفيف الضغط الحالي على موارد الكابلات الضوئية، مما يوفر منظورًا جديدًا ومسارات تطوير جديدة لبناء شبكات اتصالات الطاقة في المستقبل.
---
## ثالثا. يظهر الطلب على حوسبة الذكاء الاصطناعي كمحرك جديد لنمو الصناعة
على عكس بناء شبكات الاتصالات التقليدية، فإن القوة الدافعة الأعمق وراء الارتفاع الحالي في الطلب على الكابلات الضوئية تنبع من الطفرة العالمية في صناعة الذكاء الاصطناعي.
مع استمرار توسيع نطاق التدريب على نماذج الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع - ومع تسارع بناء مراكز الحوسبة السحابية ومراكز الحوسبة الذكية ومراكز الحوسبة الفائقة - أصبحت الترابطات الضوئية عالية السرعة عنصرًا حاسمًا ولا غنى عنه في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ويتجلى هذا بشكل خاص في سيناريوهات النقل عالية السرعة داخل مراكز البيانات وفيما بينها، حيث يستمر الطلب على الألياف الضوئية منخفضة الخسارة وعالية السعة في الارتفاع. بفضل مزاياها المتمثلة في مسافات نقل أطول، والتوهين المنخفض، وعرض النطاق الترددي العالي، تظهر الألياف الضوئية G.654.E فائقة - منخفضة - كخيار رئيسي لربط مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، يتم نشر الألياف عالية الأداء، مثل G.657.A2، على نطاق واسع في بيئات الكابلات المعقدة والسيناريوهات المتخصصة.
يؤدي إنشاء شبكات حوسبة الذكاء الاصطناعي إلى خلق سبل جديدة للنمو لمنتجات الألياف الضوئية والكابلات المتطورة، بينما يؤدي في الوقت نفسه إلى الترقية الهيكلية المستمرة ضمن مجموعة منتجات الصناعة.
---
## رابعا. توقعات السوق للنصف الثاني من العام: من المتوقع أن يستمر اتجاه ارتفاع الحجم والأسعار
وبالنظر إلى النصف الثاني من عام 2026، من المتوقع أن يحافظ سوق الألياف الضوئية والكابلات بشكل عام على مستوى عالٍ من الازدهار، والذي يتميز بالسمتين الرئيسيتين التاليتين:
### 1. فجوة العرض-الطلب من غير المرجح أن تتراجع قريبًا؛ الأسعار ستبقى عند مستويات مرتفعة
نظرًا لدورات التوسعة الطويلة للتشكيلات الضوئية - مما يؤدي إلى وتيرة محدودة لإطلاق القدرات الجديدة - والنمو المستدام في الطلب من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وشبكات اتصالات الطاقة، والبنية التحتية الداعمة لمشاريع الطاقة الجديدة، فمن غير المرجح أن تصل ديناميكيات العرض والطلب في الصناعة إلى التوازن على المدى القصير.
تشير توقعات السوق إلى أن النقص السنوي في الطلب على الألياف الضوئية قد يصل إلى 100 مليون كيلومتر. وبالتالي، من المتوقع أن تستمر الأسعار في التقلب عند مستويات مرتفعة، كما أن ربحية الصناعة مهيأة لمزيد من التحسن.
### 2. ترقيات هيكلية سريعة للمنتج؛ أقساط كبيرة للمنتجات الراقية
ومن المتوقع أن يظهر السوق في الفترة المقبلة تمايزاً هيكلياً أكثر وضوحاً:
* **الألياف والكابلات الضوئية G.654.E:** بفضل الاستفادة من إنشاء مراكز حوسبة الذكاء الاصطناعي والشبكات الأساسية فائقة السرعة-، يشهد الطلب نموًا سريعًا.
* **G.657.A2 الألياف الضوئية والكابلات:** تُستخدم هذه المنتجات على نطاق واسع في بيئات الكابلات المعقدة والسيناريوهات المتخصصة، وتستمر في الحصول على قيمة مضافة عالية.
* **كابلات OPGW:** مدفوعًا بالتكامل الشبكي لمصادر الطاقة الجديدة ورقمنة شبكات الطاقة، يستمر الطلب على هذه الكابلات في التوسع.
* **كابلات G.652.D التقليدية:** على الرغم من أن الطلب لا يزال مستقرًا، إلا أن العرض لا يزال محدودًا حيث يتم إعطاء الأولوية بشكل متزايد للموارد الأولية لخطوط الإنتاج الراقية.
---
## ملخص
في عام 2026، سيشهد سوق الكابلات الضوئية طفرة واسعة النطاق في الازدهار عبر سلسلة القيمة بأكملها، بسبب النقص في نوى الألياف الأساسية. بدءًا من الطلب الهائل على التوصيل البيني للحوسبة الناتج عن بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى فرص السوق المتزايدة المستدامة الناشئة عن ترقيات البنية التحتية الجديدة للطاقة واتصالات الطاقة، شهدت المحركات الأساسية لتطوير الصناعة تحولًا عميقًا. مدفوعة بالقوى المزدوجة المتمثلة في العرض المحدود والطلب المتزايد، تدخل صناعة الألياف الضوئية والكابلات مرحلة جديدة تتميز بالنمو المتزامن في كل من الحجم والسعر. للمضي قدمًا، من المتوقع أن تصبح المنتجات ذات الصلة بالتكنولوجيا المتطورة والذكية والطاقة والرقمنة هي المحرك الأساسي لنمو الصناعة؛ وبالتالي، فإن الشركات التي تمتلك تخطيطًا متكاملاً يشمل التشكيلات الضوئية والألياف والكابلات - جنبًا إلى جنب مع قدرات البحث والتطوير المتقدمة للمنتجات المتطورة - ستكون في وضع أفضل للاستفادة من الأرباح الناتجة عن دورة ازدهار الصناعة الحالية.
وقت النشر: 2026-06-02 17:50:42