I første halvdel af 2026 gennemgår det globale fiberoptiske kabelmarked en hurtig overgang - et skifte fra en "fiberkernemangel" til en "fiberoptisk kabelmangel." Branchens vækstlogik har gradvist bevæget sig væk fra en model, der er domineret af traditionelle teleoperatørers investeringscyklusser, og drejer i stedet mod et nyt landskab drevet af en dual-engine-tilgang: konstruktionen af AI-computerinfrastruktur og opgradering af energi- og strømkommunikationsnetværk. På baggrund af begrænset produktionsudvidelse på udbudssiden og vedvarende vækst på efterspørgselssiden er den overordnede vitalitet i industrikæden for fiberoptiske kabel steget betydeligt, hvilket markerer markedets indtræden i en ny opadgående cyklus.
## I. Fra mangel på fiberkerne til mangel på fiberoptiske kabler: Prisstigningseffekter overføres fuldt ud på tværs af værdikæden
Det nuværende markedsopgang opstod primært i opstrømssegmentet af den fiberoptiske værdikæde – nærmere bestemt fiberkernestadiet.
Som det centrale råmateriale til fiberoptikfremstilling fanger den optiske fiberpræform (eller "optisk stang") cirka 70 % af hele industrikædens fortjenstmargen. Dette segment er kendetegnet ved høje tekniske barrierer og betydelige kapitalinvesteringer, hvor produktionsudvidelsescyklusser typisk tager 18 til 24 måneder. Efter flere års industrikonsolidering og kapacitetsrationalisering er den globale præformproduktionskapacitet nu i drift næsten fuldt ud; store industriledere fastholder generelt kapacitetsudnyttelsesgraden på omkring 100 %.
Denne ubalance mellem udbud og efterspørgsel har direkte udløst en kraftig stigning i fiberoptiske priser. I begyndelsen af 2026 lå prisen for G.652.D single-mode fiber på mindre end 20 RMB pr. kerne-kilometer; i marts var den dog steget til 83,4 RMB pr. kerne-kilometer – en stigning på over 400 % – hvilket markerer det mest markante prisstigning, der er observeret i de seneste år.
Da manglen på opstrøms råmaterialer fortsætter, overføres omkostningspresset hurtigt nedstrøms til det fiberoptiske kabelfremstillingssegment.
Et eksempel på dette er China Mobiles centraliserede indkøbsprojekt for specialiserede fiberoptiske kabler, der dækker perioden 2026-2027: Ud af de otte vindende tilbudsgivere afgav syv bud til det maksimalt tilladte prisloft. Dette resultat tjener som en klar afspejling af den nuværende markedsvirkelighed – en realitet, der er karakteriseret ved en ubalance mellem udbud og efterspørgsel, og af fiberoptiske kabelproducenter, der har fulde ordrebøger.
Samtidig steg det maksimalt tilladte prisloft for Guangdong Telecoms GYTA-24-kerne fiberoptiske kabler fra 1.245 RMB pr. kappe-kilometer i begyndelsen af året til 2.500 RMB pr. kappe-kilometer - en stigning på over 100%. På baggrund af en vedvarende stram forsyning har producenter af optiske kabler oplevet en markant stigning i deres forhandlingsstyrke, hvilket har ført til en effektiv genopretning af branchens samlede rentabilitet.
---
## II. Accelereret konstruktion af strømkommunikationsinfrastruktur: Samtidig fremgang af eksisterende netværksoptimering og nykonstruktion
Ud over den nye efterspørgsel, der genereres af AI-datacentre, fremstår konstruktionen af indenlandske strømkommunikationsnetværk som en væsentlig drivkraft bag væksten i efterspørgslen efter optiske kabler.
Historisk set har strømkommunikationsnetværk primært været afhængige af OPGW-kabler (Optical Ground Wire) til deres konstruktion. Derfor er sektorens udvikling tæt forbundet med Ultra-High Voltage (UHV) transmissionsprojekter, nye energinet-tilslutningsinitiativer og digital opgradering af elnet.
Siden begyndelsen af 2026 har forskellige regioner over hele landet successivt igangsat byggeprojekter for strømkommunikation. Navnlig har vigtige nye energihubs - såsom Indre Mongoliet, Xinjiang og Gansu - aktivt gennemført udbud af kommunikationssystemer forbundet med nettilslutningsprojekter ved spændingsniveauer på 220 kV og derover. Disse udbud omfatter konstruktion af kommunikationsfaciliteter inden for understationer, kommunikationsnetværk langs transmissionslinjer og forsendelsesdatatransmissionssystemer, hvilket yderligere stimulerer efterspørgslen efter OPGW-kabler.
Sideløbende er industrien begyndt at udforske mere effektive modeller for ressourceudnyttelse.
For nylig bestilte Putian Power Supply Company i Fujian-provinsen med succes provinsens første demonstrationsprojekt for integreret kommunikation i et energitransmissionsmiljø. Dette projekt revitaliserer innovativt de overskydende fiberkerner i eksisterende OPGW-kabler; ved at implementere multi-service delte splejsningsbokse langs 500kV backbone transmissionslinjer muliggør det dynamisk deling af fiberkerneressourcer på tværs af forskellige kommunikationstjenester.
Denne tilgang bryder væk fra den traditionelle fast-konfigurationsmodel – hvor "én service optager én fiberkerne" – og forbedrer fiberkernens udnyttelseseffektivitet markant. Samtidig med at det reducerer behovet for nye kapitalinvesteringer, hjælper det også med at afhjælpe den nuværende belastning af optiske kabelressourcer, og tilbyder et nyt perspektiv og nye udviklingsveje for den fremtidige konstruktion af strømkommunikationsnetværk.
---
## III. AI Computing-efterspørgsel opstår som en ny motor for industrivækst
I modsætning til traditionel kommunikationsnetværkskonstruktion stammer den dybere drivkraft bag den nuværende stigning i efterspørgslen efter optiske kabler fra det globale boom i AI-industrien.
Efterhånden som omfanget af AI-modeltræning i stor skala fortsætter med at udvide – og efterhånden som konstruktionen af cloud computing-centre, intelligente computercentre og supercomputing-centre accelererer – er optiske højhastighedsforbindelser blevet en uundværlig og kritisk komponent i AI-infrastrukturen.
Dette er især tydeligt i højhastighedstransmissionsscenarier både inden for og mellem datacentre, hvor efterspørgslen efter optiske fibre med lavt-tab og høj kapacitet fortsætter med at stige. Med sine fordele ved længere transmissionsdistancer, lavere dæmpning og højere båndbredde fremstår G.654.E ultra-low-tab optisk fiber som et nøglevalg til sammenkobling af AI-datacentre. I mellemtiden bliver fibre med høj-bøjning-ydeevne – såsom G.657.A2 – bredt udbredt i komplekse kabelmiljøer og specialiserede scenarier.
Konstruktionen af AI-computernetværk skaber nye muligheder for vækst for high-end optiske fiber- og kabelprodukter, samtidig med at det driver en kontinuerlig strukturel opgradering inden for industriens produktportefølje.
---
## IV. Markedsudsigter for andet halvår: Tendensen med stigende volumen og priser forventes at fortsætte
Ser man frem mod andet halvår af 2026, forventes det overordnede optiske fiber- og kabelmarked at opretholde et højt velstandsniveau, kendetegnet ved følgende to nøgletræk:
### 1. Udbud-Efterspørgselsgab vil sandsynligvis ikke mindskes snart; Priserne skal forblive på forhøjede niveauer
På grund af de lange ekspansionscyklusser for optiske præforme – hvilket resulterer i et begrænset tempo for frigivelse af ny kapacitet – og den vedvarende vækst i efterspørgslen fra AI-datacentre, strømkommunikationsnetværk og understøttende infrastruktur til nye energiprojekter, er det usandsynligt, at industriens udbuds-/efterspørgselsdynamik vil nå ligevægt på kort sigt.
Markedsprognoser tyder på, at den årlige efterspørgsel efter optisk fiber kan nærme sig 100 millioner kerne-kilometer. Priserne forventes derfor at fortsætte med at svinge på forhøjede niveauer, og industriens lønsomhed er klar til yderligere forbedring.
### 2. Accelererede produktstrukturopgraderinger; Betydelige præmier for High-End-produkter
Markedet i den kommende periode forventes at udvise en mere udtalt strukturel differentiering:
* **G.654.E optisk fiber og kabel:** Ved at drage fordel af konstruktionen af AI-computercentre og ultra-high-speed backbone-netværk er efterspørgslen i hastig vækst.
* **G.657.A2 optisk fiber og kabel:** Disse produkter, der er udbredt i komplekse kabelmiljøer og specialiserede scenarier, har fortsat høj merværdi.
* **OPGW-kabler:** Drevet af netintegrationen af nye energikilder og digitaliseringen af strømnet, fortsætter efterspørgslen efter disse kabler med at vokse.
* **Traditionelle G.652.D-kabler:** Selvom efterspørgslen forbliver stabil, er udbuddet fortsat stramt, da upstream-ressourcer i stigende grad prioriteres til avancerede produktlinjer.
---
## Resumé
I 2026 oplever markedet for optiske kabler en bred-baseret stigning i velstand på tværs af hele værdikæden, udløst af mangel på opstrøms fiberkerner. Fra den massive efterspørgsel efter computersammenkobling genereret af AI-datacenterkonstruktion til de vedvarende trinvise markedsmuligheder, der opstår fra opgraderinger til ny energi- og strømkommunikationsinfrastruktur, har de grundlæggende drivkræfter bag industriens udvikling gennemgået en dybtgående transformation. Drevet af de dobbelte kræfter af begrænset udbud og voksende efterspørgsel går den optiske fiber- og kabelindustri ind i en ny fase præget af samtidig vækst i både volumen og pris. Fremadrettet, high-end, intelligente og energi-digitalisering-relaterede produkter er klar til at blive de vigtigste drivkræfter for industrivækst; som følge heraf vil virksomheder, der besidder et integreret layout, der spænder over optiske præforme, fibre og kabler – sammen med avancerede F&U-funktioner til high-end-produkter – være bedst positioneret til at drage fordel af udbyttet genereret af denne nuværende industriboomcyklus.
Indlægstid: 2026-06-02 17:50:42