2026년 상반기, 글로벌 광섬유 케이블 시장은 '광섬유 코어 부족'에서 '광섬유 케이블 부족'으로 급격한 전환을 겪고 있습니다. 업계의 성장 논리는 점차 전통적인 통신 사업자의 투자 주기가 지배하는 모델에서 벗어나 AI 컴퓨팅 인프라 구축과 에너지 및 전력 통신 네트워크 업그레이드라는 이중 엔진 접근 방식에 의해 주도되는 새로운 환경으로 선회하고 있습니다. 공급 측면의 제한된 생산 확장과 수요 측면의 지속적인 성장을 배경으로 광섬유 케이블 산업 체인의 전반적인 활력이 크게 증가하여 시장이 새로운 상승 주기에 진입했습니다.
## I. 광섬유 코어 부족에서 광섬유 케이블 부족으로: 가격 인상 효과는 가치 사슬 전체에 완전히 전달됩니다.
현재 시장 랠리는 주로 광섬유 가치 사슬의 업스트림 부문, 특히 광섬유 코어 단계에서 시작되었습니다.
광섬유 제조의 핵심 원자재인 광섬유 프리폼(또는 "광봉")은 전체 산업 체인 수익 마진의 약 70%를 차지합니다. 이 부문은 높은 기술 장벽과 상당한 자본 투자가 특징이며 생산 확장 주기는 일반적으로 18~24개월이 소요됩니다. 수년간의 산업 통합 및 용량 합리화에 이어 글로벌 프리폼 생산 용량은 이제 거의 최대 가동률로 운영되고 있습니다. 주요 업계 리더들은 일반적으로 용량 활용률을 약 100%로 유지하고 있습니다.
이러한 수요와 공급의 불균형은 광섬유 가격의 급격한 급등을 직접적으로 촉발시켰습니다. 2026년 초 G.652.D 단일-모드 광섬유 가격은 코어-킬로미터당 20위안 미만이었습니다. 그러나 3월에는 코어-킬로미터당 83.4위안(400% 이상 증가)으로 급등하여 최근 몇 년간 관찰된 가장 중요한 가격 상승을 기록했습니다.
업스트림 원자재 부족이 지속됨에 따라 비용 압박이 광섬유 케이블 제조 부문으로 빠르게 전달되고 있습니다.
적절한 사례는 2026~2027년 기간을 다루는 China Mobile의 특수 광섬유 케이블에 대한 중앙 집중식 조달 프로젝트입니다. 8명의 낙찰자 중 7명이 최대 허용 가격 상한선으로 입찰을 제출했습니다. 이러한 결과는 공급과 수요의 불균형, 그리고 광섬유 케이블 제조업체가 전체 주문서를 보유하고 있는 현재 시장 현실을 명확하게 반영하는 것입니다.
동시에, Guangdong Telecom의 GYTA-24 코어 광섬유 케이블에 대한 최대 허용 가격 상한선도 연초 외피-킬로미터당 1,245위안에서 외피-킬로미터당 2,500위안으로 급증하여 100%를 초과하는 증가율을 기록했습니다. 지속적으로 공급이 부족한 상황에서 광케이블 제조업체는 협상력이 눈에 띄게 증가하여 업계 전체 수익성이 효과적으로 회복되었습니다.
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## Ⅱ. 전력통신 인프라 구축 가속화 : 기존망 최적화와 신규 구축 동시 고도화
AI 데이터센터가 창출하는 신규 수요와 더불어 국내 전력통신망 구축도 광케이블 수요 증가의 중요한 원동력으로 떠오르고 있다.
역사적으로 전력 통신 네트워크는 주로 OPGW 케이블(광접지선)을 사용하여 구성되었습니다. 결과적으로 이 부문의 발전은 초고압(UHV) 송전 프로젝트, 새로운 에너지 그리드-연결 이니셔티브, 전력망의 디지털 업그레이드와 밀접하게 얽혀 있습니다.
2026년 초부터 전국 각지에서 전력통신 건설사업이 잇달아 시작됐다. 특히 내몽골, 신장, 감숙 등 주요 신에너지 허브에서는 220kV 이상의 전압 수준에서 그리드-연결 프로젝트와 관련된 통신 시스템에 대한 입찰을 적극적으로 진행해 왔습니다. 이번 입찰에는 변전소 내 통신시설 건설, 송전선을 따른 통신망 건설, 데이터 전송 시스템 파견 등이 포함돼 OPGW 케이블 수요를 더욱 자극한다.
동시에 업계에서는 자원 활용을 위한 보다 효율적인 모델을 탐색하기 시작했습니다.
최근 Fujian 지방의 Putian Power Supply Company는 송전 환경 내 통합 통신을 위한 지방 최초의 시범 프로젝트를 성공적으로 의뢰했습니다. 이 프로젝트는 기존 OPGW 케이블 내의 잉여 광섬유 코어를 혁신적으로 활성화합니다. 500kV 백본 전송 라인을 따라 멀티-서비스 공유 스플라이스 박스를 배치함으로써 다양한 통신 서비스 전반에 걸쳐 파이버 코어 리소스를 동적으로 공유할 수 있습니다.
이 접근 방식은 "하나의 서비스가 하나의 파이버 코어를 점유"하는 전통적인 고정-구성 모델에서 벗어나 파이버 코어 활용 효율성을 크게 향상시킵니다. 이는 새로운 자본 투자의 필요성을 줄이는 동시에 광케이블 자원에 대한 현재의 부담을 완화하는 데 도움이 되며 미래 전력 통신 네트워크 구축을 위한 새로운 관점과 새로운 개발 경로를 제공합니다.
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## III. AI 컴퓨팅 수요가 산업 성장의 새로운 동력으로 부상
기존 통신망 구축과 달리 현재 광케이블 수요 급증의 더 깊은 원동력은 AI 산업의 글로벌 호황에 있다.
대규모 AI 모델 훈련의 규모가 지속적으로 확장되고 클라우드 컴퓨팅 센터, 지능형 컴퓨팅 센터 및 슈퍼컴퓨팅 센터의 구축이 가속화됨에 따라 고속 광 상호 연결은 AI 인프라의 필수적이고 중요한 구성 요소가 되었습니다.
이는 저손실, 대용량 광섬유에 대한 수요가 계속 증가하는 데이터 센터 내부 및 데이터 센터 간 고속 전송 시나리오에서 특히 분명합니다. 더 긴 전송 거리, 더 낮은 감쇠 및 더 높은 대역폭의 장점을 갖춘 G.654.E 초저손실 광섬유는 AI 데이터 센터를 상호 연결하기 위한 주요 선택으로 떠오르고 있습니다. 한편, G.657.A2와 같은 고성능 광섬유는 복잡한 케이블링 환경과 특수 시나리오에 널리 배포되고 있습니다.
AI 컴퓨팅 네트워크의 구축은 고급 광섬유 및 케이블 제품의 성장을 위한 새로운 길을 창출하는 동시에 업계 제품 포트폴리오 내에서 지속적인 구조적 업그레이드를 추진하고 있습니다.
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## IV. 하반기 시장전망: 물량 및 가격 상승세 지속될 전망
2026년 하반기까지 전체 광섬유 및 케이블 시장은 다음 두 가지 주요 특징을 통해 높은 수준의 번영을 유지할 것으로 예상됩니다.
### 1. 공급-수요 격차 곧 완화될 듯. 높은 수준으로 유지되는 가격
광학 프리폼의 긴 확장 주기로 인해 신규 용량 출시 속도가 제한되고 AI 데이터 센터, 전력 통신 네트워크 및 새로운 에너지 프로젝트를 위한 지원 인프라의 지속적인 수요 증가로 인해 업계의 수요 공급 역학이 단기적으로 균형에 도달할 가능성은 낮습니다.
시장 예측에 따르면 광섬유의 연간 수요 부족분은 1억 코어-킬로미터에 달할 수 있습니다. 이에 따라 가격은 계속 높은 수준에서 등락세를 보일 것으로 예상되며, 업계 수익성은 더욱 개선될 전망이다.
### 2. 가속화된 제품 구조 업그레이드; 고급 제품에 대한 상당한 프리미엄
향후 시장은 더욱 뚜렷한 구조적 차별화를 보일 것으로 예상됩니다.
* **G.654.E 광섬유 및 케이블:** AI 컴퓨팅 센터 및 초고속 백본 네트워크 구축으로 인해 수요가 급격히 증가하고 있습니다.
* **G.657.A2 광섬유 및 케이블:** 복잡한 케이블링 환경과 특수한 시나리오에서 널리 활용되는 이 제품은 계속해서 높은 부가가치를 창출하고 있습니다.
* **OPGW 케이블:** 새로운 에너지원의 그리드 통합과 전력망의 디지털화로 인해 이러한 케이블에 대한 수요가 계속해서 확대되고 있습니다.
* **기존 G.652.D 케이블:** 수요는 여전히 안정적이지만 고급 제품 라인에 대한 업스트림 리소스의 우선순위가 점점 더 높아짐에 따라 공급이 계속 부족합니다.
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## 요약
2026년 광케이블 시장은 업스트림 광섬유 코어 부족으로 인해 전체 가치 사슬에 걸쳐 광범위한 번영을 경험하고 있습니다. AI 데이터 센터 건설로 인해 발생하는 컴퓨팅 상호 연결성에 대한 막대한 수요부터 새로운 에너지 및 전력 통신 인프라 업그레이드로 인한 지속적이고 점진적인 시장 기회에 이르기까지 업계 발전의 근본적인 동인은 엄청난 변화를 겪었습니다. 제한된 공급과 수요 확대라는 이중적 요인에 힘입어 광섬유 및 케이블 산업은 수량과 가격이 동시에 성장하는 새로운 국면을 맞이하고 있습니다. 앞으로는 고급, 지능형 및 에너지-디지털화-관련 제품이 산업 성장의 핵심 동인이 될 준비가 되어 있습니다. 결과적으로, 고급 제품을 위한 고급 R&D 역량과 함께 광학 프리폼, 섬유 및 케이블을 포괄하는 통합 레이아웃을 보유한 기업은 현재 산업 호황 주기에서 창출되는 배당금을 활용할 수 있는 가장 좋은 위치에 있을 것입니다.
게시 시간: 2026-06-02 17:50:42