W pierwszej połowie 2026 r. światowy rynek kabli światłowodowych przechodzi szybką transformację – od „niedoboru rdzenia światłowodu” do „niedoboru kabla światłowodowego”. Logika rozwoju branży stopniowo odchodzi od modelu zdominowanego przez cykle inwestycyjne tradycyjnych operatorów telekomunikacyjnych, kierując się w stronę nowego krajobrazu opartego na podejściu dwusilnikowym: budowa infrastruktury obliczeniowej AI oraz modernizacja sieci energetycznych i komunikacyjnych. W kontekście ograniczonej ekspansji produkcji po stronie podaży i trwałego wzrostu po stronie popytu, ogólna żywotność łańcucha branży kabli światłowodowych znacznie wzrosła, wyznaczając wejście rynku w nowy cykl wzrostowy.
## I. Od niedoboru rdzenia światłowodu do niedoboru kabla światłowodowego: skutki podwyżki cen są w pełni przenoszone na cały łańcuch wartości
Obecny wzrost rynku ma swoje źródło przede wszystkim w segmencie wydobycia światłowodowego łańcucha wartości, a konkretnie na etapie rdzenia światłowodu.
Jako podstawowy surowiec do produkcji światłowodów, preforma światłowodowa (lub „pręt optyczny”) stanowi około 70% marży zysku całego łańcucha branżowego. Segment ten charakteryzuje się wysokimi barierami technicznymi i znacznymi inwestycjami kapitałowymi, przy czym cykle ekspansji produkcyjnej trwają zazwyczaj od 18 do 24 miesięcy. Po kilku latach konsolidacji branży i racjonalizacji mocy produkcyjnych, globalne moce produkcyjne preform są obecnie prawie w pełni wykorzystane; główni liderzy branży na ogół utrzymują wskaźniki wykorzystania mocy produkcyjnych na poziomie około 100%.
Ta nierównowaga między podażą a popytem bezpośrednio spowodowała gwałtowny wzrost cen światłowodów. Na początku 2026 roku cena światłowodu jednomodowego G.652.D wynosiła niecałe 20 RMB za kilometr rdzenia; jednak do marca cena gwałtownie wzrosła do 83,4 RMB za-rdzeńokilometr, co oznacza wzrost o ponad 400%, co oznacza najbardziej znaczący wzrost cen obserwowany w ostatnich latach.
W miarę utrzymywania się niedoboru surowców wydobywczych presja kosztowa szybko przenosi się na segment produkcji kabli światłowodowych.
Dobrym przykładem jest projekt scentralizowanych zamówień China Mobile na specjalistyczne kable światłowodowe obejmujący lata 2026–2027: spośród ośmiu zwycięskich oferentów siedmiu złożyło oferty z maksymalnym dopuszczalnym pułapem cenowym. Wynik ten wyraźnie odzwierciedla obecną rzeczywistość rynkową – charakteryzującą się brakiem równowagi pomiędzy podażą i popytem oraz sytuacją, w której producenci kabli światłowodowych posiadają pełną księgę zamówień.
Jednocześnie maksymalny dopuszczalny pułap cen kabli światłowodowych GYTA-24 rdzeniowych GYTA-24 firmy Guangdong Telecom również wzrósł z 1245 RMB za kilometr powłoki na początku roku do 2500 RMB za kilometr powłoki, co stanowi wzrost przekraczający 100%. W kontekście stale ograniczonej podaży producenci kabli optycznych odnotowali wyraźny wzrost swojej siły przetargowej, co doprowadziło do skutecznego ożywienia ogólnej rentowności branży.
---
## II. Przyspieszona budowa infrastruktury teleinformatycznej: jednoczesna optymalizacja istniejącej sieci i budowa nowych
Oprócz nowego popytu generowanego przez centra danych AI, budowa krajowych sieci elektroenergetycznych staje się znaczącą siłą napędową wzrostu popytu na kable optyczne.
Historycznie rzecz biorąc, w swojej budowie sieci elektroenergetyczne opierały się głównie na kablach OPGW (optyczny przewód uziemiający). W związku z tym rozwój sektora jest ściśle powiązany z projektami dotyczącymi przesyłu ultrawysokiego napięcia (UHV), nowymi inicjatywami w zakresie połączeń z sieciami energetycznymi oraz cyfrową modernizacją sieci elektroenergetycznych.
Od początku 2026 roku w różnych regionach kraju sukcesywnie rozpoczynano realizację projektów budowy sieci elektroenergetycznych. Warto zauważyć, że kluczowe nowe węzły energetyczne – takie jak Mongolia Wewnętrzna, Xinjiang i Gansu – aktywnie przeprowadzają przetargi na systemy łączności związane z projektami podłączenia do sieci na poziomie napięcia 220 kV i wyższym. Przetargi te obejmują budowę obiektów telekomunikacyjnych w ramach podstacji, sieci telekomunikacyjnych wzdłuż linii przesyłowych oraz systemów dyspozytorskich transmisji danych, co jeszcze bardziej zwiększy popyt na kable OPGW.
Jednocześnie branża zaczęła poszukiwać bardziej wydajnych modeli wykorzystania zasobów.
Niedawno firma Putian Power Supply Company z prowincji Fujian z sukcesem zleciła pierwszy w tej prowincji projekt demonstracyjny dotyczący zintegrowanej komunikacji w środowisku przesyłu energii. Projekt ten w innowacyjny sposób rewitalizuje nadwyżki rdzeni światłowodowych w istniejących kablach OPGW; wdrażając wielousługowe wspólne skrzynki połączeniowe wzdłuż szkieletowych linii przesyłowych 500 kV, umożliwia dynamiczne współdzielenie zasobów rdzenia światłowodowego w ramach różnych usług komunikacyjnych.
Podejście to odrywa się od tradycyjnego modelu stałej konfiguracji, w którym „jedna usługa zajmuje jeden rdzeń światłowodu” i znacznie zwiększa efektywność wykorzystania rdzenia światłowodu. Jednocześnie zmniejszając potrzebę nowych inwestycji kapitałowych, pomaga również złagodzić obecne obciążenie zasobów kabli optycznych, oferując świeżą perspektywę i nowe ścieżki rozwoju dla przyszłej budowy elektroenergetycznych sieci komunikacyjnych.
---
##III. Zapotrzebowanie na sztuczną inteligencję staje się nowym motorem wzrostu przemysłu
W przeciwieństwie do budowy tradycyjnych sieci komunikacyjnych, głębsza siła napędowa obecnego wzrostu popytu na kable optyczne wynika z globalnego boomu w branży sztucznej inteligencji.
W miarę zwiększania się skali szkoleń w zakresie modeli sztucznej inteligencji na dużą skalę oraz przyspieszania budowy centrów przetwarzania w chmurze, inteligentnych centrów obliczeniowych i centrów superkomputerowych, szybkie połączenia optyczne stały się nieodzownym i krytycznym elementem infrastruktury sztucznej inteligencji.
Jest to szczególnie widoczne w scenariuszach szybkiej transmisji zarówno w centrach danych, jak i pomiędzy nimi, gdzie zapotrzebowanie na światłowody o niskich stratach i dużej przepustowości stale rośnie. Dzięki zaletom dłuższych odległości transmisji, mniejszemu tłumieniu i większej przepustowości światłowód G.654.E o ultraniskich stratach staje się kluczowym wyborem w przypadku łączenia centrów danych AI. Tymczasem włókna o wysokiej wydajności zginania — takie jak G.657.A2 — są szeroko stosowane w złożonych środowiskach okablowania i w wyspecjalizowanych scenariuszach.
Budowa sieci obliczeniowych AI tworzy nowe możliwości wzrostu dla wysokiej klasy produktów światłowodowych i kablowych, jednocześnie napędzając ciągłą modernizację strukturalną portfolio produktów tej branży.
---
## IV. Perspektywy rynkowe na drugą połowę roku: oczekuje się, że tendencja wzrostu wolumenu i cen będzie się utrzymywać
Oczekuje się, że na drugą połowę 2026 r. cały rynek światłowodów i kabli utrzyma wysoki poziom dobrobytu, charakteryzujący się dwiema kluczowymi cechami:
### 1. Podaż-Różnica w popycie prawdopodobnie wkrótce się nie zmniejszy; Ceny pozostaną na podwyższonym poziomie
Ze względu na długie cykle ekspansji preform optycznych – skutkujące ograniczonym tempem udostępniania nowych mocy produkcyjnych – oraz utrzymujący się wzrost popytu ze strony centrów danych AI, sieci telekomunikacyjnych i infrastruktury wspierającej nowe projekty energetyczne, jest mało prawdopodobne, aby dynamika podaży i popytu w branży w krótkim okresie osiągnęła równowagę.
Prognozy rynkowe sugerują, że roczny niedobór zapotrzebowania na światłowód może sięgnąć 100 milionów rdzeniokilometrów. W związku z tym oczekuje się, że ceny będą w dalszym ciągu wahać się na podwyższonym poziomie, a rentowność branży będzie ulegać dalszej poprawie.
### 2. Przyspieszone aktualizacje struktury produktu; Znaczące premie za produkty wysokiej klasy
Oczekuje się, że w nadchodzącym okresie rynek będzie charakteryzował się bardziej wyraźnym zróżnicowaniem strukturalnym:
* ** Światłowód i kabel światłowodowy G.654.E:** Dzięki budowie centrów obliczeniowych AI i ultraszybkich sieci szkieletowych popyt gwałtownie rośnie.
* ** Światłowód i kabel optyczny G.657.A2:** Produkty te, szeroko stosowane w złożonych środowiskach okablowania i w wyspecjalizowanych scenariuszach, nadal zapewniają wysoką wartość dodaną.
* **Kable OPGW:** W związku z integracją sieciową nowych źródeł energii i cyfryzacją sieci elektroenergetycznych popyt na te kable stale rośnie.
* **Tradycyjne kable G.652.D:** Chociaż popyt pozostaje stabilny, podaż jest nadal ograniczona, ponieważ zasoby wyższego szczebla są coraz bardziej priorytetowo traktowane w przypadku linii produktów z najwyższej półki.
---
## Podsumowanie
W 2026 r. rynek kabli optycznych doświadczy powszechnego wzrostu koniunktury w całym łańcuchu wartości, spowodowanego niedoborem rdzeni światłowodowych typu upstream. Od ogromnego zapotrzebowania na wzajemne połączenia obliczeniowe generowanego przez budowę centrów danych AI po utrzymujące się rosnące możliwości rynkowe wynikające z modernizacji nowej infrastruktury energetycznej i komunikacyjnej, podstawowe czynniki napędzające rozwój branży przeszły głęboką transformację. Kierowany podwójnymi siłami ograniczonej podaży i rosnącego popytu, branża światłowodów i kabli wkracza w nową fazę charakteryzującą się jednoczesnym wzrostem zarówno wolumenu, jak i ceny. W przyszłości produkty wysokiej klasy, inteligentne i związane z energią - cyfryzacją - staną się głównymi czynnikami napędzającymi rozwój branży; w rezultacie firmy posiadające zintegrowany układ obejmujący preformy optyczne, światłowody i kable – wraz z zaawansowanymi możliwościami badawczo-rozwojowymi w zakresie produktów z najwyższej półki – będą w najlepszej pozycji, aby wykorzystać dywidendy generowane przez obecny cykl boomu w branży.
Czas publikacji: 2026-06-02 17:50:42