2026 年上半期、世界の光ファイバー ケーブル市場は急速な移行を迎え、「ファイバー コア不足」から「光ファイバー ケーブル不足」へと移行します。業界の成長ロジックは、従来の通信事業者の投資サイクルが支配するモデルから徐々に離れ、代わりに、AI コンピューティング インフラストラクチャの構築とエネルギーおよび電力通信ネットワークのアップグレードという、デュアルエンジン アプローチによって推進される新しい状況に方向転換しています。供給側の生産拡大の抑制と需要側の持続的な成長を背景に、光ファイバーケーブル産業チェーン全体の活力は大幅に高まり、市場は新たな上昇サイクルに入った。
## I. ファイバーコア不足から光ファイバーケーブル不足まで: 価格高騰の影響はバリューチェーン全体に完全に波及
現在の市場の上昇は、主に光ファイバーバリューチェーンの上流セグメント、特にファイバーコア段階で始まりました。
光ファイバー製造の中核原料として、光ファイバープリフォーム (または「光ロッド」) は業界チェーン全体の利益率の約 70% を占めています。このセグメントは高い技術的障壁と多額の設備投資が特徴で、生産拡大サイクルには通常 18 ～ 24 か月かかります。数年間にわたる業界の統合と生産能力の合理化を経て、世界のプリフォーム生産能力は現在、ほぼフル稼働状態で稼働しています。主要な業界リーダーは、通常、稼働率を約 100% に維持しています。
この需要と供給の不均衡が、光ファイバーの価格の高騰を直接引き起こしました。 2026 年の初め、G.652.D シングルモード ファイバーの価格は 1 コアあたり 20 RMB 未満でした。しかし、3 月までに 1 コアあたり 83.4 元まで急騰し、400% 以上の上昇となり、近年観察された中で最も顕著な価格上昇を記録しました。
上流の原材料不足が続く中、コスト圧力は下流の光ファイバーケーブル製造部門にも急速に波及しています。
その好例は、2026年から2027年の期間を対象としたチャイナモバイルの特殊光ファイバーケーブルの集中調達プロジェクトであり、落札者8社のうち、7社が最大許容価格の上限で入札した。この結果は、現在の市場の現実を明確に反映しています。市場の特徴は、需要と供給の不均衡と、光ファイバー ケーブル メーカーがフルオーダーブックを保有していることです。
同時に、Guangdong Telecom の GYTA-24 コア光ファイバー ケーブルの最大許容価格上限も、年初のシース -1 キロメートルあたり 1,245 RMB からシース -1 キロメートルあたり 2,500 RMB に急騰し、100% を超える増加となりました。持続的な供給逼迫を背景に、光ケーブルメーカーの交渉力は著しく高まり、業界全体の収益性が効果的に回復しています。
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## II.電力通信インフラの構築を加速 ～既存ネットワークの最適化と新規構築を同時推進～
AIデータセンターによる新たな需要に加え、国内の電力通信ネットワークの構築が光ケーブルの需要拡大の大きな原動力となっている。
歴史的に、電力通信ネットワークはその構築に主に OPGW ケーブル (光接地線) に依存してきました。その結果、この分野の発展は、超高圧 (UHV) 送電プロジェクト、新エネルギー送電網への取り組み、送電網のデジタルアップグレードと密接に絡み合っています。
2026年に入ってから全国各地で電力通信の建設プロジェクトが相次いでいる。特に、内モンゴル自治区、新疆ウイグル自治区、甘粛省などの主要な新エネルギー拠点は、220kV以上の電圧レベルでの送電網プロジェクトに関連する通信システムの入札を積極的に実施している。これらの入札には、変電所内の通信設備、伝送路沿いの通信ネットワーク、派遣データ伝送システムの建設が含まれており、OPGWケーブルの需要をさらに刺激します。
同時に、業界はリソース利用のためのより効率的なモデルの探索を開始しています。
最近、福建省の莆田電力供給会社は、同省初の送電環境内での統合通信の実証プロジェクトの委託に成功した。このプロジェクトは、既存の OPGW ケーブル内の余剰ファイバー コアを革新的に活性化します。 500kV バックボーン伝送路に沿ってマルチサービス共有スプライス ボックスを展開することにより、さまざまな通信サービス間でのファイバー コア リソースの動的な共有が可能になります。
このアプローチは、「1 つのサービスが 1 つのファイバー コアを占有する」という従来の固定構成モデルから脱却し、ファイバー コアの利用効率を大幅に向上させます。同時に新たな設備投資の必要性を軽減すると同時に、光ケーブル資源に対する現在の負担を軽減することにも役立ち、将来の電力通信ネットワークの構築に新たな視点と新たな開発経路を提供します。
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＃＃III。 AI コンピューティングの需要が業界成長の新たなエンジンとして台頭
従来の通信ネットワーク構築とは異なり、現在の光ケーブル需要の急増の背後にある深い原動力は、AI産業の世界的なブームに由来しています。
大規模な AI モデルのトレーニングの規模が拡大し続けるにつれて、またクラウド コンピューティング センター、インテリジェント コンピューティング センター、スーパーコンピューティング センターの建設が加速するにつれて、高速光インターコネクトは AI インフラストラクチャに不可欠かつ重要なコンポーネントとなっています。
これは、データセンター内およびデータセンター間の高速伝送シナリオで特に顕著であり、低損失で大容量の光ファイバーの需要が高まり続けています。 G.654.E 超低損失光ファイバーは、より長い伝送距離、より低い減衰、より高い帯域幅という利点により、AI データセンターを相互接続するための重要な選択肢として浮上しています。一方、G.657.A2 などの高性能ファイバーは、複雑な配線環境や特殊なシナリオに広く導入されています。
AI コンピューティング ネットワークの構築は、ハイエンドの光ファイバーおよびケーブル製品の成長に向けた新たな道を切り開き、同時に業界の製品ポートフォリオ内の継続的な構造アップグレードを推進しています。
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## IV.今年下半期の市場見通し：数量と価格の上昇傾向は継続すると予想
2026 年下半期に向けて、光ファイバーおよびケーブル市場全体は、次の 2 つの主要な特徴によって特徴づけられる、高いレベルの繁栄を維持すると予想されます。
### 1. 需要と供給のギャップはすぐには解消されそうにありません。価格は高水準にとどまる
光プリフォームの拡張サイクルが長く、その結果、新容量リリースのペースが限られていることと、AI データセンター、電力通信ネットワーク、および新エネルギー プロジェクトのサポート インフラストラクチャからの需要の持続的な成長により、業界の需要ダイナミクスが短期的には均衡に達する可能性は低いです。
市場予測は、光ファイバーの年間需要不足が 1 億コアキロメートルに近づく可能性があることを示唆しています。その結果、価格は引き続き高水準で変動すると予想され、業界の収益性はさらに改善される見通しです。
### 2. 製品構造のアップグレードの加速。ハイエンド製品の大幅なプレミアム
次の期間の市場は、より顕著な構造的差別化を示すことが予想されます。
* **G.654.E 光ファイバーとケーブル:** AI コンピューティング センターと超高速バックボーン ネットワークの構築の恩恵を受け、需要は急速に成長しています。
* **G.657.A2 光ファイバーとケーブル:** 複雑なケーブル配線環境や特殊なシナリオで広く利用されているこれらの製品は、引き続き高い付加価値を要求します。
* **OPGW ケーブル:** 新しいエネルギー源の系統統合と電力系統のデジタル化により、これらのケーブルの需要は拡大し続けています。
* **従来の G.652.D ケーブル:** 需要は安定していますが、上流のリソースがハイエンド製品ラインにますます優先されるため、供給は引き続き逼迫しています。
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## 概要
2026 年、光ケーブル市場は、上流のファイバー コアの不足をきっかけに、バリュー チェーン全体にわたって広範な隆盛を迎えています。 AI データセンターの建設によって生み出されるコンピューティングの相互接続性に対する膨大な需要から、新エネルギーや電力通信インフラへのアップグレードによって生じる継続的な増加する市場機会に至るまで、業界の発展の基本的な推進力は大きな変革を遂げてきました。光ファイバーおよびケーブル業界は、供給の制約と需要の拡大という二重の力によって、量と価格の両方が同時に成長することを特徴とする新たな段階に入りつつあります。今後は、ハイエンド、インテリジェント、エネルギー、デジタル化関連の製品が業界の成長の中核を担うことになるでしょう。したがって、光プリフォーム、ファイバー、ケーブルにまたがる統合レイアウトと、ハイエンド製品のための高度な研究開発能力を保有する企業は、現在の業界のブームサイクルによってもたらされる配当を最大限に活用するのに最適な立場にあるでしょう。
投稿時間: 2026-06-02 17:50:42