En la primera mitad de 2026, el mercado mundial de cables de fibra óptica está atravesando una rápida transición: pasando de una "escasez de núcleos de fibra" a una "escasez de cables de fibra óptica". La lógica de crecimiento de la industria se ha alejado gradualmente de un modelo dominado por los ciclos de inversión de los operadores de telecomunicaciones tradicionales, girando en cambio hacia un nuevo panorama impulsado por un enfoque de doble motor: la construcción de infraestructura informática de IA y la mejora de las redes de comunicación de energía y potencia. En un contexto de expansión limitada de la producción por el lado de la oferta y crecimiento sostenido por el lado de la demanda, la vitalidad general de la cadena industrial de cables de fibra óptica ha aumentado significativamente, marcando la entrada del mercado en un nuevo ciclo ascendente.
## I. De la escasez de núcleos de fibra a la escasez de cables de fibra óptica: los efectos del aumento de precios se transmiten plenamente a toda la cadena de valor
El actual repunte del mercado se originó principalmente en el segmento ascendente de la cadena de valor de la fibra óptica, específicamente en la etapa central de la fibra.
Como materia prima principal para la fabricación de fibra óptica, la preforma de fibra óptica (o "varilla óptica") captura aproximadamente el 70% del margen de beneficio de toda la cadena industrial. Este segmento se caracteriza por altas barreras técnicas y una importante inversión de capital, y los ciclos de expansión de la producción suelen requerir de 18 a 24 meses. Después de varios años de consolidación de la industria y racionalización de la capacidad, la capacidad de producción global de preformas ahora está operando casi en plena utilización; Los principales líderes de la industria generalmente mantienen tasas de utilización de la capacidad en alrededor del 100%.
Este desequilibrio entre oferta y demanda ha provocado directamente un fuerte aumento de los precios de la fibra óptica. A principios de 2026, el precio de la fibra monomodo G.652.D se situaba en menos de 20 RMB por kilómetro de núcleo; en marzo, sin embargo, se había disparado a 83,4 RMB por kilómetro (núcleo), un aumento de más del 400%, lo que marca el repunte de precios más significativo observado en los últimos años.
A medida que persiste la escasez de materias primas, las presiones de costos se están transmitiendo rápidamente al segmento de fabricación de cables de fibra óptica.
Un ejemplo de ello es el proyecto de adquisición centralizada de China Mobile para cables de fibra óptica especializados que cubre el período 2026-2027: de los ocho postores ganadores, siete presentaron ofertas al precio máximo permitido. Este resultado sirve como un claro reflejo de la realidad actual del mercado, caracterizada por un desequilibrio entre la oferta y la demanda, y por fabricantes de cables de fibra óptica con carteras de pedidos completas.
Al mismo tiempo, el precio máximo permitido para los cables de fibra óptica de 24 núcleos GYTA de Guangdong Telecom también aumentó de 1.245 RMB por kilómetro (funda) a principios de año a 2.500 RMB por kilómetro (funda)—un aumento superior al 100%. En un contexto de oferta persistentemente escasa, los fabricantes de cables ópticos han visto un marcado aumento en su poder de negociación, lo que ha llevado a una recuperación efectiva de la rentabilidad general de la industria.
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##II. Construcción acelerada de infraestructura de comunicaciones eléctricas: avance simultáneo de la optimización de la red existente y la nueva construcción
Además de la nueva demanda generada por los centros de datos de IA, la construcción de redes de comunicaciones eléctricas domésticas se está convirtiendo en una fuerza impulsora importante detrás del crecimiento de la demanda de cables ópticos.
Históricamente, las redes de comunicación eléctrica han dependido principalmente de cables OPGW (Optical Ground Wire) para su construcción. En consecuencia, el desarrollo del sector está estrechamente entrelazado con proyectos de transmisión de voltaje ultraalto (UHV), nuevas iniciativas de conexión a la red de energía y la mejora digital de las redes eléctricas.
Desde principios de 2026, varias regiones del país han lanzado sucesivamente proyectos de construcción de comunicaciones eléctricas. En particular, nuevos centros energéticos clave, como Mongolia Interior, Xinjiang y Gansu, han estado realizando activamente licitaciones para sistemas de comunicación asociados con proyectos de conexión a la red a niveles de voltaje de 220 kV y superiores. Estas licitaciones abarcan la construcción de instalaciones de comunicación dentro de subestaciones, redes de comunicación a lo largo de líneas de transmisión y sistemas de transmisión de datos de despacho, estimulando así aún más la demanda de cables OPGW.
Al mismo tiempo, la industria ha comenzado a explorar modelos más eficientes para la utilización de recursos.
Recientemente, Putian Power Supply Company de la provincia de Fujian encargó con éxito el primer proyecto de demostración de comunicación integrada en un entorno de transmisión de energía de la provincia. Este proyecto revitaliza de manera innovadora los núcleos de fibra excedentes dentro de los cables OPGW existentes; Al implementar cajas de empalme compartidas multiservicio a lo largo de líneas de transmisión troncales de 500 kV, se permite el intercambio dinámico de recursos centrales de fibra entre varios servicios de comunicación.
Este enfoque rompe con el modelo tradicional de configuración fija, donde "un servicio ocupa un núcleo de fibra", y mejora significativamente la eficiencia de utilización del núcleo de fibra. Al mismo tiempo que reduce la necesidad de nuevas inversiones de capital, también ayuda a aliviar la presión actual sobre los recursos de cables ópticos, ofreciendo una nueva perspectiva y nuevas vías de desarrollo para la futura construcción de redes de comunicaciones eléctricas.
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##III. La demanda de informática con IA surge como un nuevo motor para el crecimiento de la industria
A diferencia de la construcción de redes de comunicación tradicionales, la fuerza impulsora más profunda detrás del actual aumento de la demanda de cables ópticos proviene del auge global de la industria de la inteligencia artificial.
A medida que la escala del entrenamiento de modelos de IA a gran escala continúa expandiéndose, y a medida que se acelera la construcción de centros de computación en la nube, centros de computación inteligentes y centros de supercomputación, las interconexiones ópticas de alta velocidad se han convertido en un componente indispensable y crítico de la infraestructura de IA.
Esto es particularmente evidente en escenarios de transmisión de alta velocidad tanto dentro como entre centros de datos, donde la demanda de fibras ópticas de baja pérdida y alta capacidad continúa aumentando. Con sus ventajas de distancias de transmisión más largas, menor atenuación y mayor ancho de banda, la fibra óptica de pérdida ultrabaja G.654.E se está convirtiendo en una opción clave para interconectar centros de datos de IA. Mientras tanto, las fibras de alto rendimiento, como G.657.A2, se están implementando ampliamente en entornos de cableado complejos y escenarios especializados.
La construcción de redes informáticas de IA está creando nuevas vías de crecimiento para productos de cable y fibra óptica de alta gama, al tiempo que impulsa una mejora estructural continua dentro de la cartera de productos de la industria.
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##IV. Perspectivas del mercado para la segunda mitad del año: se espera que continúe la tendencia al aumento del volumen y los precios
De cara a la segunda mitad de 2026, se espera que el mercado general de cable y fibra óptica mantenga un alto nivel de prosperidad, caracterizado por las dos características clave siguientes:
### 1. Es poco probable que la brecha entre oferta y demanda se reduzca pronto; Los precios se mantendrán en niveles elevados
Debido a los largos ciclos de expansión de las preformas ópticas, que resultan en un ritmo limitado de liberación de nueva capacidad, y el crecimiento sostenido de la demanda de los centros de datos de IA, las redes de comunicación de energía y la infraestructura de apoyo para nuevos proyectos de energía, es poco probable que la dinámica de la oferta/demanda de la industria alcance el equilibrio en el corto plazo.
Las previsiones del mercado sugieren que el déficit de demanda anual de fibra óptica podría acercarse a los 100 millones de kilómetros centrales. En consecuencia, se espera que los precios sigan fluctuando a niveles elevados y la rentabilidad de la industria está preparada para seguir mejorando.
### 2. Actualizaciones aceleradas de la estructura del producto; Primas significativas para productos de alta gama
Se espera que en el próximo período el mercado muestre una diferenciación estructural más pronunciada:
* **Cable y fibra óptica G.654.E:** La demanda, que se beneficia de la construcción de centros informáticos de IA y redes troncales de velocidad ultraalta, está experimentando un rápido crecimiento.
* **Cable y fibra óptica G.657.A2:** Estos productos, ampliamente utilizados en entornos de cableado complejos y escenarios especializados, siguen teniendo un alto valor agregado.
* **Cables OPGW:** Impulsada por la integración en la red de nuevas fuentes de energía y la digitalización de las redes eléctricas, la demanda de estos cables continúa expandiéndose.
* **Cables G.652.D tradicionales:** Aunque la demanda se mantiene estable, la oferta continúa siendo escasa a medida que los recursos ascendentes se priorizan cada vez más para las líneas de productos de alta gama.
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## Resumen
En 2026, el mercado de cables ópticos experimentará un aumento generalizado de prosperidad en toda la cadena de valor, provocado por la escasez de núcleos de fibra ascendentes. Desde la demanda masiva de interconectividad informática generada por la construcción de centros de datos de IA hasta las oportunidades de mercado incrementales y sostenidas que surgen de las actualizaciones de nuevas infraestructuras de energía y comunicaciones eléctricas, los impulsores fundamentales del desarrollo de la industria han experimentado una profunda transformación. Impulsada por las fuerzas duales de una oferta limitada y una demanda en expansión, la industria del cable y la fibra óptica está entrando en una nueva fase caracterizada por un crecimiento simultáneo tanto en volumen como en precio. En el futuro, los productos de alta gama, inteligentes y relacionados con la digitalización (energía) están preparados para convertirse en los principales impulsores del crecimiento de la industria; en consecuencia, las empresas que posean un diseño integrado que abarque preformas ópticas, fibras y cables, junto con capacidades avanzadas de investigación y desarrollo para productos de alta gama, estarán en mejor posición para capitalizar los dividendos generados por este actual ciclo de auge de la industria.
Hora de publicación: 2026-06-02 17:50:42