Au premier semestre 2026, le marché mondial des câbles à fibres optiques connaît une transition rapide, passant d'une « pénurie de noyaux de fibres » à une « pénurie de câbles à fibres optiques ». La logique de croissance de l'industrie s'est progressivement éloignée d'un modèle dominé par les cycles d'investissement des opérateurs de télécommunications traditionnels, pour s'orienter vers un nouveau paysage animé par une approche à double moteur : la construction d'infrastructures informatiques d'IA et la mise à niveau des réseaux de communication énergétiques et électriques. Dans un contexte d'expansion limitée de la production du côté de l'offre et de croissance soutenue du côté de la demande, la vitalité globale de la chaîne industrielle des câbles à fibres optiques a considérablement augmenté, marquant l'entrée du marché dans un nouveau cycle ascendant.
## I. De la pénurie de noyaux de fibre à la pénurie de câbles à fibre optique : les effets de la hausse des prix se transmettent entièrement à l'ensemble de la chaîne de valeur
La reprise actuelle du marché trouve principalement son origine dans le segment en amont de la chaîne de valeur de la fibre optique, en particulier au niveau du cœur de la fibre.
En tant que matière première de base pour la fabrication de fibres optiques, la préforme de fibre optique (ou « tige optique ») capte environ 70 % de la marge bénéficiaire de l'ensemble de la chaîne industrielle. Ce segment se caractérise par des barrières techniques élevées et des investissements en capital importants, les cycles d'expansion de la production nécessitant généralement de 18 à 24 mois. Après plusieurs années de consolidation de l'industrie et de rationalisation des capacités, la capacité mondiale de production de préformes est désormais presque pleinement utilisée ; les principaux leaders du secteur maintiennent généralement des taux d’utilisation des capacités autour de 100 %.
Ce déséquilibre entre l’offre et la demande a directement déclenché une forte hausse des prix de la fibre optique. Début 2026, le prix de la fibre monomode G.652.D était inférieur à 20 RMB par cœur/kilomètre ; cependant, en mars, il avait grimpé à 83,4 RMB par cœur/kilomètre, soit une augmentation de plus de 400 %, marquant la hausse des prix la plus importante observée ces dernières années.
Alors que la pénurie de matières premières en amont persiste, les pressions sur les coûts se transmettent rapidement en aval au segment de la fabrication de câbles à fibres optiques.
Un exemple typique est le projet d'approvisionnement centralisé de China Mobile pour les câbles à fibres optiques spécialisés couvrant la période 2026-2027 : sur les huit soumissionnaires retenus, sept ont soumis des offres au prix plafond maximum autorisé. Ce résultat reflète clairement la réalité actuelle du marché, caractérisée par un déséquilibre entre l'offre et la demande et par des fabricants de câbles à fibres optiques ayant des carnets de commandes bien remplis.
Parallèlement, le prix plafond maximum autorisé pour les câbles à fibres optiques GYTA-24 cœurs de Guangdong Telecom a également bondi, passant de 1 245 RMB par gaine/kilomètre au début de l'année à 2 500 RMB par gaine/kilomètre, soit une augmentation de plus de 100 %. Dans un contexte d'offre toujours tendue, les fabricants de câbles optiques ont vu leur pouvoir de négociation augmenter sensiblement, ce qui a permis une reprise effective de la rentabilité globale du secteur.
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## II. Construction accélérée d’une infrastructure de communication électrique : progression simultanée de l’optimisation du réseau existant et de la nouvelle construction
Outre la nouvelle demande générée par les centres de données IA, la construction de réseaux nationaux de communication électrique apparaît comme un moteur important de la croissance de la demande de câbles optiques.
Historiquement, les réseaux de communication électrique reposaient principalement sur des câbles OPGW (Optical Ground Wire) pour leur construction. Par conséquent, le développement du secteur est étroitement lié aux projets de transport à ultra-haute tension (UHV), aux nouvelles initiatives de connexion aux réseaux énergétiques et à la modernisation numérique des réseaux électriques.
Depuis le début de 2026, diverses régions du pays ont successivement lancé des projets de construction de communications électriques. Notamment, de nouveaux pôles énergétiques clés, tels que la Mongolie intérieure, le Xinjiang et le Gansu, ont lancé activement des appels d'offres pour des systèmes de communication associés à des projets de connexion au réseau à des niveaux de tension de 220 kV et plus. Ces appels d'offres englobent la construction d'installations de communication dans les sous-stations, de réseaux de communication le long des lignes de transmission et de systèmes de transmission de données de répartition, stimulant ainsi davantage la demande de câbles OPGW.
Parallèlement, l’industrie a commencé à explorer des modèles plus efficaces d’utilisation des ressources.
Récemment, la Putian Power Supply Company, dans la province du Fujian, a commandé avec succès le premier projet de démonstration de la province pour une communication intégrée dans un environnement de transport d'énergie. Ce projet revitalise de manière innovante les noyaux de fibres excédentaires dans les câbles OPGW existants ; en déployant des boîtiers d'épissure partagés multiservices le long des lignes de transmission de base de 500 kV, il permet le partage dynamique des ressources de base de fibre optique entre divers services de communication.
Cette approche rompt avec le modèle traditionnel de configuration fixe – dans lequel « un service occupe un cœur de fibre » – et améliore considérablement l'efficacité d'utilisation du cœur de fibre. Tout en réduisant simultanément le besoin de nouveaux investissements en capital, cela contribue également à atténuer la pression actuelle sur les ressources en câbles optiques, offrant une nouvelle perspective et de nouvelles voies de développement pour la construction future de réseaux de communication électrique.
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##III. La demande en informatique IA apparaît comme un nouveau moteur de croissance de l’industrie
Contrairement à la construction traditionnelle de réseaux de communication, le moteur le plus profond de l’augmentation actuelle de la demande de câbles optiques provient du boom mondial de l’industrie de l’IA.
À mesure que l’ampleur de la formation sur les modèles d’IA à grande échelle continue de croître et que la construction de centres de cloud computing, de centres de calcul intelligents et de centres de calcul intensif s’accélère, les interconnexions optiques à haut débit sont devenues un composant indispensable et critique de l’infrastructure d’IA.
Cela est particulièrement évident dans les scénarios de transmission à haut débit au sein et entre les centres de données, où la demande de fibres optiques à faible perte et à haute capacité continue d'augmenter. Avec ses avantages de distances de transmission plus longues, d'atténuation plus faible et de bande passante plus élevée, la fibre optique G.654.E à ultra-faible-perte apparaît comme un choix clé pour l'interconnexion des centres de données IA. Parallèlement, les fibres à hautes performances, telles que G.657.A2, sont largement déployées dans des environnements de câblage complexes et des scénarios spécialisés.
La construction de réseaux informatiques IA crée de nouvelles voies de croissance pour les produits de fibre optique et de câble haut de gamme, tout en entraînant simultanément une mise à niveau structurelle continue au sein du portefeuille de produits de l'industrie.
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## IV. Perspectives du marché pour le second semestre : la tendance à la hausse des volumes et des prix devrait se poursuivre
Dans la perspective du second semestre 2026, le marché global de la fibre optique et du câble devrait maintenir un niveau élevé de prospérité, caractérisé par les deux caractéristiques clés suivantes :
### 1. Il est peu probable que l'écart entre l'offre et la demande se résorbe prochainement ; Les prix resteront à des niveaux élevés
En raison des longs cycles d'expansion des préformes optiques, qui se traduisent par un rythme limité de libération de nouvelles capacités, et de la croissance soutenue de la demande des centres de données d'IA, des réseaux de communication électrique et des infrastructures de soutien aux nouveaux projets énergétiques, il est peu probable que la dynamique offre/demande du secteur atteigne l'équilibre à court terme.
Les prévisions du marché suggèrent que le déficit annuel de la demande de fibre optique pourrait approcher les 100 millions de cœurs/kilomètres. Par conséquent, les prix devraient continuer de fluctuer à des niveaux élevés et la rentabilité de l'industrie devrait encore s'améliorer.
### 2. Mises à niveau accélérées de la structure du produit ; Des primes importantes pour les produits haut de gamme
Le marché devrait présenter dans la période à venir une différenciation structurelle plus prononcée :
* **Fibre et câble optiques G.654.E :** Bénéficiant de la construction de centres informatiques d'IA et de réseaux fédérateurs ultra-haut-débit, la demande connaît une croissance rapide.
* **Fibre et câble optiques G.657.A2 :** Largement utilisés dans des environnements de câblage complexes et des scénarios spécialisés, ces produits continuent d'offrir une valeur ajoutée élevée.
* **Câbles OPGW :** Poussée par l'intégration au réseau de nouvelles sources d'énergie et la numérisation des réseaux électriques, la demande pour ces câbles continue de croître.
* **Câbles G.652.D traditionnels :** Bien que la demande reste stable, l'offre reste tendue, car les ressources en amont sont de plus en plus prioritaires pour les gammes de produits haut de gamme.
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## Résumé
En 2026, le marché des câbles optiques connaît un regain de prospérité généralisé sur l’ensemble de la chaîne de valeur, déclenché par une pénurie de cœurs de fibres en amont. De la demande massive d'interconnectivité informatique générée par la construction de centres de données d'IA aux opportunités de marché supplémentaires durables découlant de la mise à niveau des nouvelles infrastructures de communication énergétique et électrique, les moteurs fondamentaux du développement de l'industrie ont subi une profonde transformation. Poussé par la double force d’une offre limitée et d’une demande croissante, le secteur de la fibre optique et du câble entre dans une nouvelle phase caractérisée par une croissance simultanée du volume et des prix. À l’avenir, les produits haut de gamme, intelligents et liés à la numérisation sont sur le point de devenir les principaux moteurs de la croissance de l’industrie ; par conséquent, les entreprises possédant une configuration intégrée couvrant les préformes optiques, les fibres et les câbles, ainsi que des capacités avancées de R&D pour les produits haut de gamme, seront les mieux placées pour capitaliser sur les dividendes générés par ce cycle de boom industriel actuel.
Heure de publication : 2026-06-02 17:50:42